合规发展：37号文登记和境外投资备案办理手续

什么是境外直接投资(ODI) ?

英文全称为Overseas Direct Investment，即境外直接投资，指国内企业、团体经过相关部门核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的的投资行为。一般为以下情况:

1、成立海外子公司开展业务并注资2、海外上市（红筹/VIE架构搭建）3、 个人、企业税务统筹4、 跨境电商业务开展5、 离岸投资等。
ODI包括考虑两个关键方面

国家/地区：企业可以在无限制的、敏感的国家/地区进行投资。

行业：投资分为允许行业、敏感行业和限制行业。

境外投资(ODI)的备案、核准

境外投资(ODI)备案是企业到境外投资需要办理的证书；

37号文则是个人到境外投融资及返程投资需要办理的证书；

企业机构：ODI备案登记

境外投资项目分为鼓励类、限制类和禁止类，进一步引导和规范企业境外投资方向。

- 鼓励类：基础设施业、产能和装备业、高新技术和先进制造业、能源资源、农业、带一路投资。

- 限制类：房地产业、酒店业、影城、娱乐业、体育俱乐部。

- 禁止类：涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出的、运用我国禁止出口的技术、工艺产品等行业、危害国家利益和公共安全的。

三部门审批权限

境外投资备案主要需要取得国家发改委或地方发改委的核准或备案、商务部或地方商务部门的核准或备案、以及国家外汇管理局地方分局的外汇登记程序。
1、发改委立项——向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。2、商务部审批发证——商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年在境外开展投资。3、外汇管理局备案——银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。



境外投资备案证书办理条件

1.具有企业法人资格；2.企业在国内无违法记录，资信良好；3.投资项目不得涉及敏感国家、地区及行业；4.企业自身资金、人员、技术和管理上具有跨国公司的比较优势。

境外投资备案所需材料有哪些？

1、发改委备案请示文件；2、境外投资备案表；3、营业执照复印件；4、境外投资真实性承诺书；5、“企业拟成立境外全资子公司”的决议；6、项目背景说明；7、追溯至终实际控制人的投资主体股权架构图；8、资金证明(存款证明原件)；9、审计报告。

个人：37号文登记

37号文全称：《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》/(汇发[2014]37号)(简称“37号文”)
是指境内居民(主要是指境内居民个人)以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益,或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。

对于境内个人，进行境外投资通过“37号文”登记可以达成：
1)  境内居民境外持股的合规性：中国人在境外投资或持股有诸多限制的，如：外汇管理规定，原则上不允许中国自然人在境外投资。在现有的外汇管理体系下，37号文则是中国自然人唯一的、合法合规地持有境外公司股份的方法。2)  境外融资的合规性3)  WFOE返程投资合规性

4)  打通资金调回通道

境内居民个人应提交以下真实性证明材料办理境外投资外汇登记手续：

1)  书面申请与《境内居民个人境外投资外汇登记表》。

2)  个人身份证明文件。

3)  特殊目的公司登记注册文件及股东或实际控制人证明文件(如股东名册、认缴人名册等)。

4)  境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书(企业尚未设立的，提供权益所有人同意境外投融资的书面说明)。

5)  境内居民个人直接或间接持有的拟境外投融资境内企业资产或权益，或者合法持有境外资产或权益的证明文件。

6)  在前述材料不能充分说明交易的真实性或申请材料之间的一致性时，要求提供的补充材料。

结语：“一带一路”高峰论坛能够吸引众多国家的积极参与，不仅提现了中国国力的强盛，也彰显我国境外投资整体将迎来更加开放、稳健的发展态势。无论是境外上市还是其他境外投融资，境内企业/居民若想开展境外投资活动首先必须办理境外投资核准/备案（实践中简称“ODI备案”），获得相应证书，方可合规。