创投企业备案按单一投资基金个税如何筹划？

一、创投股东减持相关规定

根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定（2020年修订）》、《上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订）》、《深圳证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订）》的规定，创业投资基金在其所投资符合条件的企业上市后可享受由于其他投资者的减持条件，具体如下：

1．减持比例规定：

2．　创业投资基金减持信披规则

创投新规主要针对创投基金减持IPO前股份时大宗和竞价额度作出更宽松的规定，并取消大宗受让方锁定的限制。在减持信披方面，创业投资基金仍须遵循《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（2017年）、《上市公司收购管理办法》中的相关规定，若创投为持股5以上大股东，须履行的信披程序具体如下：

二、创投股东减持股票个税分析

由于合伙企业的优越性，大多数创投基金都是以合伙制形式而设立的。合伙企业的利润是先分配给合伙人后再缴税，合伙人是自然人的缴纳个人所得税，合伙人是公司或其他法人机构的缴纳企业所得税。本文对于公司或其他法人机构的合伙人将不做详细说明，重点介绍自然人合伙人的个人所得税问题。

从税收优惠内容来看，当前创投基金的税收优惠往往针对其投资人而言，下表为创投基金全国性的主要税收优惠政策：

对于纳税人来说，选择创投备案，以及不同的核算方式，对*终的税收安排会产生直接影响。

【案例分享】
张三出资500万元，投资一家股权投资基金，所占份额10％。该基金公司将当年募集款项的全部款项投资于创业型科技企业，在其投资的第5年通过上市减持全部卖出，该基金取得投资收益1亿元，并分配至各合伙人，问张三要交多少个税？
1．若该基金为创业投资基金且备案为年度所得整体核算，那么，张三应纳税所得额＝10000＊10％－500＊70％＝650万元，应交个税650＊35％－6．55＝220．95万元；
2．若该基金为创业投资基金，且备案为单一投资基金核算，张三应纳税所得额＝10000＊10％－500＊70％＝650万元，应交个税＝650＊20％＝130万元
我们从上个案例可以看出，创投基金的个人合伙人在选择单一投资基金核算会比年度所得整体核算少缴纳90．95万元！
对于两种核算缴税方法，可以从合伙人的收入所得进行比较。如果基金投资规模大、收益所得高，可以考虑按股权转让和股息红利所得20％缴纳个人所得税；如果基金投资规模小、收益少，可以考虑按5％－35％缴纳个人所得税。两种核算缴税方法，可以鼓励创投企业扩大对种子期、初创期科技型企业的长期稳定投资。投资期越长、投资规模越大、收益越多，按20％税率应缴纳的个税就会越少。

值得注意的是，〔2019〕8号文件的有效期截至到2023年12月31日，也就是说，就在今年底，创投企业个人合伙人可按20％税率缴纳个人所得税的政策就要到期了！！！因此，在此之前还没有享受该政策的个人合伙人，要抓紧时间出手，充分享受这个优惠政策了。