通过基金从业考试后没在私募公司任职咋办？

问题1：基金从业考试成绩的有效期为多久，通过基金从业考试后未在基金相关单位就职怎么办？

回答：按中国证券投资基金业协会规定，基金从业考试的有效期为自取得考试合格成绩起4年，4年内可通过所在机构向基金业协会申请注册基金从业资格。超过4年未注册的，申请从业资格时需补齐最近两年的培训学时；

基金从业资格注册以机构统一注册为主，已在基金行业机构任职的，应由所在任职机构向中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)申请基金从业资格注册。对于已通过考试但未在基金行业机构任职的，不必找机构“挂靠”。

如何在新系统里为员工申请基金从业资格证？

回答：员工的资格申请都是需要私募机构登录机构账号进行操作。

首先登录机构账号，资格管理员点击“系统管理”按钮新增一个机构内的部门，然后点击“从业人员管理”——“新增”按钮开通个人账号，填写个人基本信息和业务类型，点击保存完成新增，协会系统将发送个人账户的登录账号和初始密码至填写的该人员邮箱。

然后，登录个人账号进行资格注册申请，员工个人可以根据自身从事业务以及通过考试科目，选择注册“基金从业资格”、“基金销售业务资格”或“无资格”。个人资格注册申请提交后（当天完成），将由机构进行审核（当天完成），并进行内部公示（1个工作日）、外部公示（5个工作日）。

备注：只要是公司的全职员工，无论有没有从业资格，都需要在从业人员管理平台进行注册。

问题2：私募基金管理人发生实质高管变更，但目前未找到合适替代人选的情况怎么处理？

回答：高管变更属私募基金管理人重大事项变更，按《私募基金监督挂你暂行办法》（证监105号令）第二十五条，私募基金人发生重大事项变更的，需于10个工作日内向协会报告；

私募基金管理人应积极寻找合适人选，如短期内无合适人选，可先向协会告知，向投资人做好信息披露工作，并在后续办理变更时说明客观情况。需要招聘/求职，可以咨询腾博国际

问题3：请问管理人哪些岗位要求必须隔离，相关法律依据是什么？

回答：
    （1）根据《私募基金管理人登记须知(2018年12 月更新)》第三章第（一）条规定，各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。合规风控和投资相关岗位需要隔离；

    （2）《证券期货投资者适当性管理办法》第29条规定，经营机构应当制定评估与销售隔离等风控制度。销售人员和投资者适当性评估人员相关岗位需要隔离；

    （3）根据《会计法》 第三十七条规定，出纳不得兼任会计。财务出纳和会计等岗位需要隔离。

问题4：公司自营账户的投资有什么需要注意的吗，有相应法规吗？

回答：对于私募公司的自营账户，据协会的《私募基金管理人内部控制指引》，要求私募管理人建立完善的财产分离制度，防范利益冲突及利益输送；

实际操作层面，因自营账户投资的合规风险较大，比如对于自营与代客资产持有同一证券标的的情况，短期内买卖价格趋同有操纵证券价格之嫌，价差过大又会被认为有利益输送，所以较大一部分私募基金管理人将自营资金用于管理人跟投产品。

问题5：在对金融资产证明的锁定时间有要求吗？

回答：

（1）投资者新认购基金产品需提供近20个交易日的金融资产证明；

（2）对于追加申购的情况，如果间隔时间比较久（一般为半年），需提供近期的资产证明文件；

（3）如果投资者在同一个管理人持有的基金资产总值满足300万的要求，在新增基金投资时可以不用提供金融资产证明文件。

    【2】目前法规对合格投资者的证明材料的时效性没有明确要求；经咨询窗口指导意见，建议管理人每半年核查一次投资者的资产状况。

问题6：请问对投资标的的第二轮投资算关联交易吗？

回答：

    【1】根据新备案须知（2019年版），腾博国际建议可以从以下方面核实关联交易：

①管理人与私募投资标的企业是否存在关联关系；

②私募基金的投资者与投资标的是否存在关联关系；

③第二轮投资于私募投资标的企业是原私募基金还是管理人管理的其他基金；

    【2】如私募投资标的企业与管理人、私募基金投资者没有关联关系，且由原私募基金进行第二轮投资，管理人应充分向投资者披露第二轮投资的决策依据，并确保第二轮投资估值定价合理，不存在侵害投资者利益的情况。如果基金或管理人在第一轮投资后已持有投资标的企业的股权占比不低于20%，则标的企业为基金或管理人的子公司，则二次融资时就需要披露为关联交易。

    【3】如由管理人管理的其他基金对投资标的企业进行第二轮投资或其他关联交易的情形，应按照《新备案须知（2019版）》中对关联交易的要求进行合同中的明确约定涉及关联交易的事前、事中信息披露安排以及针对关联交易的特殊决策机制和回避安排等，并按照合同约定执行，不损害投资者合法权益。

    【4】 关联交易与对投资标的企业的第几轮投资没有必然关系，应合理分析是否存在关联关系是否构成关联交易，如构成关联交易，管理人应充分披露并确保关联交易遵循了公平的原则不存在利益输送，不损害投资者的合法权益。