境外股东能申请私募基金公司吗？

新规对于股东们提出了哪些要求呢？我们从实际控制人、主要出资人两方面来说。

1、什么是实际控制人？如何认定机构实际控制人？

实际控制人是指能够实际支配企业运营的自然人、法人或其他组织，认定实际控制人应穿透至自然人、上市公司、国有控股企业或受外国金融监管部门监管的境外机构。

根据《登记须知》第五条第四款的要求，实际控制人应一直追溯到*后自然人、国资控股企业或集体企业、上市公司、受国外金融监管部门监管的境外机构。在没有实际控制人情形下，应由其**大股东承担实际控制人相应责任。有限合伙企业从普通合伙人穿透认定实际控制人。

2、实际控制人为自然人，是否一定要有私募相关工作经验？

在旧规中，实际控制人的从业背景一直没有明确的规定，但是在反馈中不断有提及实际控制人的从业背景。此次新规，协会直接将实际控制人的背景作为申请的硬性条件。

不难理解，作为申请机构的实际控制人，关乎着申请机构申请牌照后的发展方向和策略制定。若是掌舵人对金融相关情况不了解，那投资者的权益很有可能得不到有效的保障，这也是协会*为担心的。

那新规中，关于实控人的背景是怎么要求的呢？

1. 证券类：实际控制人为自然人需要具备3年以上金融行业或投资管理等方面工作经历。

2. 股权类：实际控制人为自然人需要具备3年以上金融行业、投资管理或拟投领域相关产业、科研等方面工作经历。

3、实控人为自然人，且没有私募从业背景，是否无法作为申请机构的实控人？

并不是。按照清单规定，若没有从业背景，需要提供材料说明实控人如何履行职责。这个材料说明，拟申请机构实际控制人可以结合自己的实际情况来撰写，来论证其履职能力。比如可以论述自己在二级市场的投资经验，对于二级市场的理解等等。

4、什么是主要出资人？有哪些事项要注意？

这次协会提出了一个主要出资人的概念，即出资比例≥25%的股东。申请机构主要出资人（出资比例≥25%）应当符合《私募基金管理人登记须知》相关要求，*近5年不得曾经从事或目前实际从事与私募基金管理相冲突业务。

划重点！协会审核一直是实质重于形式，所以私募er若是涉及到冲突业务，也不要灰心，先整理一下思路看是否真的实际从事过；另外，若是从事冲突业务已经过去5年了，那就无需担心了。